Plastics_8_2015

w w w . p l a s t i c s . r u 35 ТЕМА НОМЕРА /СЫРЬЕ И ДОБАВКИ П Л А С Т И К С № 8 ( 1 4 8 ) 2 0 1 5 ципиально новые объемы дешевого нефте- химического сырья и стартовал новый виток инвестиций в базовую нефтехимию. Сейчас в условиях дешевой нефти не за горами и падение цен на российский газ, большая часть экспортных контрактов на который индексируется в привязке к миро- вым ценам на нефтепродукты. При этом в структуре запасов российско- го газа тоже есть углеводороды, которые с определенными оговорками можно считать аналогами североамериканского «жирно- го» сланцевого газа. Это традиционный газ, однако залегающий на больших глубинах в пластах валанжинских и ачимовских гори- зонтов. Как и «жирный» сланцевый газ, та- кой природный газ характеризуется высоким содержанием углеводородов С2+. Еще одно обстоятельство, особенно сближающее его со сланцевым газом, — существенно более высокая стоимость освоения таких залежей по сравнению с сухим газом и значительно более затратная добыча. В этой ситуации распространено мнение, что именно подоб- ным «жирным» и трудноразрабатываемым газовым ресурсам и принадлежит будущее российской газодобычи как при обеспече- нии потребностей внутреннего рынка, так и в экспортных поставках. Попытаемся разобраться, может ли в газодобывающей индустрии России реали- зоваться ценовой сценарий, аналогичный североамериканскому, который вывел на рынки новые объемы дешевого нефтехими- ческого сырья и стал толчком к ренессансу нефтехимии. Североамериканский сценарий История добычи сланцевого газа в Се- верной Америке берет свое начало еще в XX веке, но в фазу активной промышлен- ной разработки и, соответственно, значимых объемов производства индустрия вошла к середине «нулевых» годов. С того момента темпы прироста добычи сланцевого газа были двузначными: так, в период с 2006 по 2011 год средний ежегодный прирост состав- лял 51%, в абсолютном выражении объем производства вырос почти в 10 раз. Цены на газ на внутреннем рынке США сдержанно реагировали на появление новых собственных объемов. В 2005-2008 годах спотовые котировки уверенно превышали типовые уровни себестоимости добычи су- хого сланцевого газа, стимулируя инвести- ции в новые объекты разработки. Переломным стал кризис 2008-2009 го- дов. Тогда на фоне падения спроса на газ и обвала цен на рынок продолжали поступать объемы сланцевого газа от запущенных ра- нее проектов, законтрактованные по при- емлемым для добывающих компаний ценам. В 2010 году внутренняя цена на газ еще по- пыталась отыграть обвал 2009 года, однако уже с 2011 года можно констатировать пере- ход североамериканского ценообразования в отношении газа на фундаментально иную модель с более низкими базовыми уровня- ми цен. В сегменте добычи это вылилось в существенное сокращение темпов при- роста добычи сланцевого газа до среднего ежегодного прироста в 9% в 2011-2014 годах (рис. 1). Одна из проблем заключалась в том, что в условиях новых низких цен выручка от про- дажи собственно газа уже не покрывала из- держек на его добычу ввиду того, что такие издержки в случае сланцевых ресурсов си- стемно выше, чем в случае «традиционного» газа. Это заставило добывающие компании искать выход в освоении ресурсов «жирного» сланцевого газа, в пластовом флюиде кото- рого содержится также значимое количество других продуктов, таких как этан, пропан, бутаны и газовый бензин. Разумеется, вовлечение в разработку за- лежей «жирного» сланцевого газа потребова- ло расширения мощностей газопереработки и систем транспорта продукции, главным образом этана. Как следствие, темпы при- роста производства суммарных объемов эта- на, пропана и бутанов на ГПЗ, например, в США находятся в обратной зависимости от темпов прироста добычи сланцевого газа. То есть после 2011 года, когда прирост добычи сланцевого газа замедлился, производство нефтехимических фракций на ГПЗ начало ускоряться. С учетом некоего временного лага между снижением цен на сухой газ и по- следовавшим за этим принятием решений об инвестициях в газопереработку и собствен- 2006 2008 2010 2011 2012 2013 2014 Средний ежегодный прирост 51% Добыча сланцевого газа, млрд м 3 Среднегодовая цена Henry Hub, долл. США/MBTU Рисунок 1. Динамика добычи сланцевого газа в США и среднегодовых спотовых цен в 2006-2014 гг. (источник — EIA, анализ — RUPEC) Средний ежегодный прирост 9% 28 67,8 143 220 228 248 285 6,7 8,9 4,4 4,0 2,8 3,7 4,4